Dieser Artikel beschäftigt sich gezielt mit Aktienhandel bzw. Prop Trading Firmen die Zugang zu US-Aktien ermöglichen. Die Kernpunkte treffen bis auf Softwaregebühren auch auf Futures Prop Trading zu.
Die vermeintlichen Vorteile von Prop Trading Firmen sind höhere Kaufkraft und niedrigere Gebühren. Daher solltest du dir bei deiner Entscheidung pro oder kontra Prop Trading gut überlegen, ob diese die offensichtlichen Nachteile überwiegen.
Kurz gesagt, sind die größten Nachteile von Prop Trading die Einstufung als professioneller Händler, der Profit-Split und die Tatsache, dass deine Trading-Gewinne deinem persönlichen Einkommenssteuersatz statt der Kapitalertragsteuer unterliegen.
Hier findest du einen schnellen Überblick für mögliche Einsparungen, wenn du Non-Pro bleibst. Einen ausführlicheren Artikel zum Thema wie du seriöse Prop Trading Anbieter identifizierst, findest du hier in meinem Gastbeitrag als Co-Author bei Coin-Flip Trading.
Wer wird als professioneller Händler eingestuft?
Wenn du mit dem Geld von Dritten handelst, wirst du von den entsprechenden Börsen generell als professioneller Händler eingestuft. Dies kann kostspielige Konsequenzen haben und die Fixkosten deines Trading-Geschäfts erheblich und oft unnötigerweise steigern.
Besonders Trading-Einsteiger werden diese zusätzliche Hürde, die es am Anfang jeden Monats erstmal zu überwinden gilt, als ziemlich hoch empfinden. Sieh’ dir den Überblick diverser Gebühren und steuerlicher Überlegungen in der Tabelle unten bzgl. möglicher Einsparungen wenn du Non-Pro bleibst genauer an.
Marktdatengebühren
Die Einstufung als professioneller Händler geht mit einigen Kosten einher. Professionelle Basic-Level 1- Daten für NYSE und Nasdaq kosten dich $74/month und können schnell jenseits der $100 steigen, wenn du Level 2-Daten hinzufügst.
Alternative: Non-Pro bleiben und schlappe $8 pro Monat für Level-1 Daten zahlen.
Mögliche Einsparung: $66-100/Monat
Softwaregebühren
Viele Aktien-Prop-Firmen bieten ihren Tradern nur Sterling Trader Pro or Sterling LST an, welche abhängig von der Firma zwischen $150-280 liegen. Software-Rabatte werden meist nur Tradern mit erheblichen Handelsvolumen gewährt.
Alternative: Non-Pro bleiben und über unseren Partnerbroker Alaric Trader handeln. Alaric bietet auch Sterling Pro für $150/Monat an, aber die exzellente In-House-Plattform HAMMER ist wesentlich günstiger gepreist ($29.95/Monat) und hat zudem meiner Meinung nach auch bessere Charting- und Volumen-Analyse-Features.
Mögliche Einsparung: $120-250/Monat
Gewinnbeteiligung
Im Austausch für mehr Kaufkraft behalten Aktien-Prop-Firmen üblicherweise zwischen 10-40% der Gewinne ein. Heutzutage solltest du in der Lage sein einen Broker zu finden der äquivalente Kaufkraft ohne Gewinnbeteiligung anbietet. Diese Arbeit habe ich dir hiermit abgenommen:
No PDT-rule brokers for US stocks
Qualify for a prop account trading U.S. stocks
Leverage
Minimum deposit
Commission/share tier 1
Commission tier 2
Commission tier 3
Platform fee/month
Market data/month
Special feature
Trading platform(s)
Registered in
Profitsplit
€29 PER MONTH
Better algo order flow analysis = better trading results
6:1 (up to 50:1 with track record)
$3,000
$0.0035 | $0.0030 for CEED.members
$0.0030 > 250k shares/month
$0.0020 > 1m shares/month
$29.95
$22 for NYSE, Nasdaq, ARCA Level 1
Group commission discount for CEED.trading members
Wenn du über eine Prop Firma handelst bist du entweder ein selbständiger Unternehmer oder beschränkt haftender Gesellschafter in einer Limited Liability Company (LLC).
Dementsprechend werden deine Gewinne entweder mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz oder der möglicherweise wesentlich geringeren Kapitalertragssteuer versteuert.
Zum Beispiel, liegt der Spitzensteuersatz in Deutschland bei 42 Prozent und wird ab einem Gehalt von 57.919 Euro (für das Jahr 2021) fällig. Im Vergleich dazu beträgt die Kapitalertragsteuer 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag (welcher seit 2021 für die meisten Deutschen nicht mehr anfällt) und gegebenenfalls Kirchensteuer.
Kapitalertragssteuer vs. persönliche Einkommensteuer
Persönliche Einkommensteuer variieren stark von Land zu Land und das gleiche trifft auf Kapitalertragssteuern zu. Also tue dir selbst einen großen Gefallen und vergleiche die entsprechenden Steuersätze in deinem Land und treffe eine fundierte Entscheidung.
Das Paradox hier ist, dass die Prop-Trading-Schiene zum Zwecke der absoluten Gewinnmaximierung nur Sinn macht, wenn Trader bereit sind den teilweise absurden progressiven Steuersätzen für höhere Einkommen in ihren Heimatländern zu entfliehen.
Mögliche Einsparung pro $10,000 Gewinn: abhängig von der Differenz zwischen persönlichem Einkommensteuersatz und Kapitalertragsteuer in deinem Land.
Für Kapitalerträge, die dem Spitzensteuersatz in Deutschland unterliegen, wären das z.B. 42-26,375=15,625% bzw. $1.562,50 pro $10K.
Kapitalverluste vs. außer Spesen nichts gewesen
Zusätzlich zu der Gewinnbeteiligung solltest du beachten, dass etwaige Kapitalverluste steuerlich betrachtet nicht dir sondern der Prop-Firma gehören. Ich weiß, dass niemand über Verluste reden will, aber wir sollten hier trotzdem alle möglichen Szenarios berücksichtigen.
Alternative: Non-Pro bleiben und diese unglücklichen Kapitalverluste in andere Steuerjahre schieben.
Mögliche Einsparung: hängt davon ab wie unglücklich dein Trading-Jahr war.
Nachteile von Prop Trading – Schlussfolgerung
Die Nachteile scheinen hier die wenigen Vorteile im jetzigen Prop Trading Geschäftsmodell klar zu überwiegen.
Mein Rat wäre also Non-Pro zu bleiben und dir mit den erheblichen Einsparungen etwas schönes zu gönnen, dein Kapital wachsen zu lassen, um nächstes Jahr noch mehr zu verdienen oder mit dem Ersparten direkt in ein Steuerparadies unter Palmen zu ziehen!
Bitte teile diesen Artikel mit anderen Tradern, die diese Informationen nützlich finden könnten.26,375
These firms typically employ a team of traders and analysts who carry out trades on behalf of the firm. Prop firms specialize in trading strategies and financial instruments such as equities, commodities, or options. On the other hand, traditional trading pertains to traders who trade using their capital.
Market sensitivity: Prop trading firms are highly sensitive to market fluctuations, which can lead to significant losses during periods of volatility. Resource allocation: The need for advanced technology, research, and skilled personnel means that prop trading can be resource-intensive and costly.
Proprietary trading is a great way to start trading without much capital, but there is a considerable risk of losing money. Your success rate reflects how well you can handle the risks.
High-performing prop traders can indeed make substantial amounts of money. These traders often possess exceptional skills, experience, and strategies that allow them to maximize their profits. It's not uncommon for top traders at leading firms to earn in the millions annually.
Also known as “prop trading,” it offers higher earnings potential much earlier in your career than jobs like investment banking or private equity. It's arguably the most merit-based industry within finance: if you make millions of dollars for your firm, you'll earn some percentage of it.
What happens if you lose money on a funded account? Since retail prop trading firms keep traders in demo accounts, the only thing that happens is that traders lose access to funded demo accounts if they violate the maximum drawdown level.
Historically, retail prop firm challenges have been designed to set traders up to fail. They're given harsh targets, limited time, no support, and huge leverage – a perfect storm! It's not surprising that 95% of traders fail their challenges!
One of the primary reasons traders lose money is the absence of a clear trading strategy. According to research by Bloomberg, over 80% of day traders quit within the first two years, often due to insufficient strategies.
Overall, prop traders can expect to work around 50 hours per week, with some days stretching to 12-14 hours. Ultimately, the primary concern for prop trading firms is the profit and loss ratio. If traders consistently produce positive results, the exact number of hours worked becomes less significant.
However, there are a few common components that make up the overall compensation of a prop trader. Base salary: Most prop trading firms offer their traders a base salary, which is usually paid on a monthly or annual basis.
You can get a remote job as a proprietary trader with a background in finance, economics, mathematics, or business. The minimum qualifications typically include trading or investing experience, but many employers are willing to train proprietary traders with very little experience.
Hedge funds invest in the financial markets using their clients' money. They are paid to generate gains on these investments. Proprietary traders use their firm's own money to invest in the financial markets, and they retain 100% of the returns generated.
The key difference between retail trading and proprietary trading is that a retail trader trades with their own funds, while a prop trader trades with the funds of a company which specifically hired such a person to capitalize on the firm's assets and make even more money.
You might remember from the guide to fixed income trading that we defined 2 types of trading: agency trading, where you simply execute orders for the client, and prop trading, where you invest the firm's own money and make your own trading decisions.
Introduction: My name is Rueben Jacobs, I am a cooperative, beautiful, kind, comfortable, glamorous, open, magnificent person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.
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